الفوركس استراتيجية التجارة تحمل

العملة تحمل الصفقات 101.

سواء كنت تستثمر في الأسهم والسندات والسلع أو العملات، فمن المرجح أن كنت قد سمعت من التجارة تحمل. وقد ولدت هذه الاستراتيجية عوائد إيجابية إيجابية منذ الثمانينات، ولكن فقط في العقد الماضي أصبحت شعبية بين المستثمرين والتجار الأفراد. وبالنسبة للجزء الأفضل من السنوات العشر الأخيرة، كانت تجارة المحامل تجارة ذات اتجاه واحد توجهت شمالا دون أي تعديالت كبيرة. ومع ذلك، في عام 2008، علمت التجار حمل أن الجاذبية دائما يستعيد السيطرة مع انهيار التجارة، محو سبع سنوات من المكاسب في ثلاثة أشهر.

ومع ذلك، فإن الأرباح التي تحققت بين عامي 2000 و 2007 لديها العديد من تجار الفوركس على أمل أن تعود التجارة المحملة يوما ما. بالنسبة لأولئك منكم الذين لا يزالون ملتبوسين من قبل ما تحمله التجارة هو ولماذا الهستيريا المحيطة التجارة امتدت إلى ما وراء سوق العملات، مرحبا بكم في كاري الصفقات 101. وسوف نستكشف كيف يتم تنظيم التجارة حمل، عندما يعمل، عندما لا والطرق المختلفة التي يمكن للمستثمرين قصيرة وطويلة الأجل تطبيق الاستراتيجية.

ما هي التجارة تحمل؟

وتشمل الصفقات الأكثر شعبية شراء أزواج العملات مثل الدولار الاسترالي / الين الياباني والدولار النيوزيلندي / الين الياباني لأن سعر الفائدة ينتشر أزواج العملات مرتفعة جدا. والخطوة الأولى في تجميع التجارة المحملة هي معرفة العملة التي تقدم عوائد عالية، والتي توفر عائد منخفض.

اعتبارا من يونيو 2018، كانت أسعار الفائدة على العملات الأكثر سيولة في العالم على النحو التالي:

مع هذه أسعار الفائدة في الاعتبار، يمكنك خلط وتطابق العملات مع أعلى وأدنى العائد. ويمكن تغيير أسعار الفائدة في أي وقت ويمكن للمتداولين الفوركس البقاء على رأس هذه المعدلات من خلال زيارة المواقع الإلكترونية للبنوك المركزية. وبما أن نيوزيلندا وأستراليا لديها أعلى عائد على قائمتنا في حين أن اليابان لديها أدنى، فإنه ليس من المستغرب أن أود / جبي هو الطفل ملصق من الصفقات التجارية. يتم تداول العملات في أزواج حتى كل مستثمر يحتاج للقيام به لوضع على تحمل التجارة هو شراء نزد / جبي أو أود / جبي من خلال منصة تداول العملات الأجنبية مع وسيط الفوركس.

إن تكلفة الاقتراض المنخفضة للين الياباني هي سمة فريدة من نوعها التي تم رسملتها أيضا من قبل تجار الأسهم والسلع في جميع أنحاء العالم. على مدى العقد الماضي، بدأ المستثمرون في أسواق أخرى لوضع على إصدارات خاصة بهم من التجارة تحمل عن طريق تقصير الين وشراء الأسهم الأمريكية أو الصينية، على سبيل المثال. وقد أدى ذلك مرة واحدة إلى تغذية فقاعة المضاربات الضخمة في كلا السوقين، وهو السبب في وجود علاقة قوية بين الصفقات المحملة والأسهم.

ميكانيكا كسب الفائدة.

# من الأيام في السنة.

ل 1 لوت من أود / جبي التي لديها افتراضية من 100،000، نحسب الفائدة بالطريقة التالية:

(.0450 - 0.001) × 100،000 = حوالي 12 دولارا في اليوم.

المبلغ لن يكون بالضبط 12 $ لأن البنوك سوف تستخدم سعر الفائدة بين عشية وضحاها التي سوف تتقلب على أساس يومي.

من المهم أن ندرك أن هذا المبلغ يمكن أن يحصل فقط من قبل التجار الذين هم أود / جبي طويلة. بالنسبة لأولئك الذين يتلاشى حمل، أو تقصير أود / جبي، يتم دفع الفائدة كل يوم.

لماذا استراتيجية هذه البساطة تصبح شعبية جدا؟

متى يتم تداول الصفقات؟

البنك المركزي زيادة أسعار الفائدة.

متى تفشل الصفقات؟

إذا كان ذلك فقط من السهل.

أفضل طريقة للتجارة يحمل من خلال سلة.

الاستفادة من كاري التجارة.

ويرجع ذلك جزئيا إلى الطلب على الصفقات المحملة، والاتجاهات في سوق العملات قوية واتجاهية. وهذا أمر مهم للمتداولين على المدى القصير أيضا لأنه في زوج من العملات حيث فرق سعر الفائدة مهم جدا قد يكون أكثر ربحية بكثير للبحث عن فرص للشراء على الانخفاضات في اتجاه حمل من محاولة لتلاشى ذلك. بالنسبة لأولئك الذين يصرون على يتلاشى أود / أوسد قوة، على سبيل المثال، يجب أن نكون حذرين من عقد صفقات قصيرة لفترة طويلة جدا لأنه مع كل يوم يمر، سوف تحتاج إلى دفع المزيد من الاهتمام. أفضل طريقة للتجار على المدى القصير للنظر في الفائدة هو أن كسبه يساعد على خفض متوسط ​​السعر الخاص بك في حين دفع الفائدة يزيد من ذلك. أما بالنسبة للاتجار اللحظي، فإن الحمل لن يهم، ولكن للاتجار لمدة ثلاثة أو أربعة أو خمسة أيام، يصبح اتجاه الحمل أكثر وضوحا.

فوركس كاري استراتيجيات التجارة.

بشكل عام، استراتيجية تداول العملات الأجنبية المعروفة باسم & # 8220؛ كاري تريد & # 8221؛ يشير إلى استراتيجية تداول الفوركس على نحو متزايد على نطاق واسع والتي يتم تنفيذها عادة على مدى الأطر الزمنية طويلة الأجل، ويشمل الاستفادة من فرق سعر الفائدة السائد بين عملتين.

وعلاوة على ذلك، فإن استخدام مثل هذه الاستراتيجية سعر الفائدة في تداول الفوركس الخاص بك سيكون الأكثر منطقية إذا كنت تستخدم وسيط الفوركس التي توفر معدلات جذابة بشكل خاص على رولوفرز لزوج العملات كنت مهتما في وضع على تحمل التجارة مع.

الاستفادة من فروق أسعار الفائدة.

وبما أن التجار الحاملين ينظرون أساسا للحصول على الفرق في سعر الفائدة بين عملتين، وكذلك نأمل بعض التقدير الإضافي من تحركات أسعار الصرف المواتية، فإنها تحتاج إلى اختيار أزواجهم بحكمة على أساس معيارين رئيسيين.

الأول هو حجم فارق سعر الفائدة نفسه. ويمكن حساب القيمة المطلقة لهذا الفرق بسهولة عن طريق طرح سعر الفائدة الأعلى من سعر الفائدة الأدنى لكل عملة معنية. وستكون أسعار الفائدة المستخدمة هي أسعار الفائدة السائدة على الودائع بين المصارف للفترة الزمنية التي سيتم خلالها الاحتفاظ بالتجارة.

والاعتبار الثاني هو احتمال تقدير عملة واحدة مقابل العملة الأخرى. وبما أن الصفقات التي تتم في الحيازة تميل إلى أن تكون مواقف أطول أجلا، فإن الجمع بين التحليل الأساسي والتقني غالبا ما يستخدم للوصول إلى هذا التنبؤ.

للحصول على أفضل سيناريو التجارة تحمل، وسوف تحتاج إلى اختيار أعلى سعر الفائدة العملة التي تقف أفضل فرصة للتقدير ضد أدنى سعر الفائدة العملة وفقا لتوقعاتك لسعر الصرف في المستقبل على الإطار الزمني الخاص بك من الفائدة.

كاري التجارة الأرباح والمخاطر.

ليس فقط تحمل التجار يأملون في الحصول على الفرق الناتج فائدة مواتية الناتجة أو & # 8220؛ حمل إيجابي & # 8221؛ كما يطلق عليها غالبا، ولكنها عادة ما تخطط أيضا للاستفادة من آثار الفائدة المتراكمة، وكذلك من أي ارتفاع في قيمة العملة ينظر إليها.

مجموع هذه العوامل في الوقت الذي يتم فيه إغلاق التداول سوف تحدد أرباحها أو خسائرها على التجارة المحملة.

وفيما يتعلق بإدارة المخاطر، يوفر فرق أسعار الفائدة شيئا من احتياطي وقائي أولي ضد الخسائر التي قد تتأتى بسبب التحركات العكسية لأسعار الصرف. ومع ذلك، فإن وقف الخسائر يمكن أن يوضع في نقاط استراتيجية تقلل من فرص تنفيذها كشكل إضافي من أشكال إدارة المخاطر. معرفة المزيد عن المخاطر مع تداول الحيازة.

أرباح أو تكاليف إضافية من رولوفرز.

تميل عمليات صرف العملة إلى أن يتم تنفيذها تلقائيا من قبل معظم وسطاء الفوركس عبر الإنترنت إذا كان الموقف محتفظ به في وقت الساعة الخامسة مساء بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

يعني التمديد التلقائي أن الوسيط سيغلق تلقائيا موقف الفوركس الحالي لقيمة بقعة ولفة إلى الأمام لقيمة يوم عمل إضافي واحد في المستقبل. بما أن معدلات التمديد يمكن أن تختلف بشكل كبير بين وسطاء الفوركس، تأكد من اختيار وسيط مع معدلات التمديد تنافسية إذا كنت تنوي وضع على الصفقات تحمل.

وبوجه عام، عندما يتداول تجار العملات الأجنبية في مراكز عملتهم، سيحصلون على نقاط دفع للقيام بذلك إذا كانوا يحتفظون بعملة سعر فائدة أعلى. من ناحية أخرى، إذا كانوا يحتفظون بالعملة ذات سعر الفائدة المنخفض، فإنهم سيدفعون النقاط عندما يتم ترحيل مركزهم.

تحوط حمل الصفقات.

وهناك نوع آخر من تجارة المحال ينطوي على التحوط من صفقة واحدة طويلة مع تجارة حمل قصيرة أخرى باستخدام أزواج العملات المختلفة التي ترتبط ارتباطا وثيقا مما يؤدي إلى صافي فائدة سعر الفائدة على الوضع العام.

علی سبیل المثال، قد یستغل المتداولین المتحوطین فروقات أسعار الفائدة بین أزواج العملات المترابطة بشکل جید مثل ما یلي:

ور / أوسد و أوسد / تشف أود / أوسد و نزد / أوسد غبب / أوسد و أوسد / تشف ور / جبي و تشف / جبي غبب / جبي و تشف / جبي.

وكثيرا ما تكون هذه الصفقات التي يتم التحوط لها تحوطا كبيرا لجعلها جديرة بالاهتمام، وبالتالي أكثر خطورة بكثير. ومع ذلك، فإن الخطر الرئيسي على هذا التحوط يحمل استراتيجية تجارية ينشأ إذا كان الارتباط بين أزواج ينهار لسبب ما ويؤدي لاحقا إلى خسائر. تذكر أن خطر الارتباط هو بالطبع ليس عامل الخطر الوحيد للنظر، واحد فقط منهم.

تأثير التخلي عن المخاطر والشهية على تجارة كاري.

عندما يسود النفور من المخاطر بين المستثمرين في سوق الفوركس وتقلبات أسعار الصرف مرتفعة، وغالبا ما تبدأ التجارة حمل تبدو أقل جاذبية منذ العملات الأكثر خطورة للاستثمار في تميل إلى أن يكون ارتفاع أسعار الفائدة.

من ناحية أخرى، عندما يبدو كل شيء جيدا في العالم، وعودة المزيد من الاستقرار إلى سوق العملات، فإن الرغبة في المخاطرة من المستثمرين ثم يميل إلى الزيادة ويبدأون في البحث عن عوائد أعلى على أموالهم، حتى لو كان ذلك يعني اتخاذ المزيد من المخاطر.

فائدة الفائدة المركبة.

عنصر آخر مثير للاهتمام التي تفضل التجارة حمل هو إمكانية تفاقم اهتمامك على أساس يومي عن طريق المتداول الخاص بك مواقف التجارة على مدى كل يوم.

عندما ينتشر التمديد المتاح للقيام بذلك تنافسية معقولة، وهذا يمكن أن توفر المزيد من الدخل للتجارة حمل مقارنة مع مجرد المتداول موقف التجارة خارج لفترة طويلة باستخدام عقد الفوركس إلى الأمام.

بيان المخاطر: تداول العملات الأجنبية على الهامش يحمل درجة عالية من المخاطر وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. هناك احتمال أن تفقد أكثر من الإيداع الأولي. درجة عالية من الرافعة المالية يمكن أن تعمل ضدك وكذلك بالنسبة لك.

ملخص: كاري التجارة.

تجارة التداول هي عند اقتراض أداة مالية واحدة (مثل عملة الدولار الأمريكي) واستخدامها لشراء أداة مالية أخرى (مثل عملة الين الياباني).

بينما تقوم بدفع سعر الفائدة المنخفض على الأداة المالية التي قمت باستعارتها / بيعها، فإنك تقوم بجمع فائدة أعلى على الأداة المالية التي اشتريتها.

هذا هو وسيلة أخرى لكسب المال في سوق الفوركس دون الحاجة لشراء منخفضة وبيع عالية، والتي يمكن أن تكون صعبة جدا للقيام يوما بعد يوم.

تحمل الصفقات أفضل عندما يشعر المستثمرون بأنهم يتعرضون للخطر. فالظروف الاقتصادية الراهنة لا تحتاج إلى أن تكون جيدة، ولكن التوقعات لا بد أن تكون إيجابية.

وبكل بساطة، فإن الصفقات التجارية تعمل بشكل أفضل عندما يكون لدى المستثمرين نفور منخفض من المخاطر.

صفقات التداول لا تعمل بشكل جيد عندما نفور المخاطرة مرتفع.

وعندما يكون النفور من المخاطر مرتفعا، يقل احتمال شراء المستثمرين لعملات ذات عوائد أعلى أو من المرجح أن يخفضوا من مراكزهم في العملات ذات العائد الأعلى.

عندما تكون الظروف الاقتصادية غير مؤكدة، يميل المستثمرون إلى وضع استثماراتهم في عملات الملاذ الآمن، والتي تميل إلى تقديم أسعار فائدة منخفضة مثل الدولار الأمريكي والين الياباني.

انها بسيطة جدا للعثور على زوج مناسب للقيام التجارة حمل. ابحث عن أمرين:

العثور على فرق الفائدة العالية. البحث عن زوج الذي كان مستقرا أو في اتجاه صعودي لصالح العملة ذات العائد الأعلى. هذا يمنحك القدرة على البقاء في التجارة أس طويلة الأمد والربح من الفرق سعر الفائدة.

تذكر دائما أن العوامل الاقتصادية والسياسية تغير العالم يوميا.

لذلك عند القيام بحمل التجارة، يجب أن لا يزال الحد من الخسائر الخاصة بك مثل التجارة الاتجاهية العادية.

عند تطبيقه بشكل صحيح، يمكن أن تحمل التجارة تحمل دخل كبير لحسابك، جنبا إلى جنب مع استراتيجيات التداول الاتجاه الخاص بك.

التقدم المحرز الخاص بك.

إنه حماقة لإلقاء اللوم على البحر الذي غرقت مرتين. بوبليليوس سيروس.

يساعد بابيبيبس التجار الأفراد تعلم كيفية التجارة في سوق الفوركس.

نحن نقدم الناس إلى عالم تداول العملات، وتوفير المحتوى التعليمي لمساعدتهم على تعلم كيفية أن تصبح التجار مربحة. نحن أيضا مجموعة من التجار الذين يدعمون بعضهم البعض في رحلة التداول اليومية.

كاري للتجارة.

2.1 المستوى 1 مقدمة الفوركس 2.2 المستوى 2 الأسواق 2.3 المستوى 3 التداول.

3.1.1 التحليل الفني لفوركس 3.1.2 المتوسطات المتحركة في الفوركس 3.1.3 تحديد الاتجاهات في الفوركس 3.1.4 المقاومة والدعم 3.1.5 قمم مزدوجة وقيعان مزدوجة 3.1.6 البولنجر باند 3.1.7 ماسد 3.2.1 الدولار الأمريكي 3.2 .2 اليورو 3.2.3 الين الياباني 3.2.4 الجنيه البريطاني 3.2.5 الفرنك السويسري 3.2.6 الدولار الكندي 3.2.7 الدولار الأسترالي / النيوزيلندي 3.2.8 راند جنوب أفريقيا 3.2.9 تقرير حالة العمالة 3.2.10 التأمين ضد البطالة أسبوعيا المطالبات 3.2.11 بنك الاحتياطي الفدرالي 3.2.12 التضخم 3.2.13 مبيعات التجزئة 3.3.1 زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي 3.3.2 قواعد التداول 3.3.2.1 لا تدع الفائز يتحول إلى خاسر 3.3.2.2 فوز منطقي؛ الدافع يقتل 3.3.2.3 أبدا المخاطرة أكثر من 2٪ في التجارة 3.3.2.4 الزناد أساسا، الدخول والخروج من الناحية الفنية 3.3.2.5 زوج دائما قوية قوية مع ضعف 3.3.2.6 يجري الحق ولكن يجري في وقت مبكر يعني ببساطة أن كنت مخطئا 3.3.2.7 تعرف الفرق بين التحجيم وإضافة إلى الخاسر 3.3.2.8 ما هو الأمثل رياضيا من المستحيل نفسيا 3.3.2.9 المخاطر يمكن تحديدها مسبقا؛ المكافأة لا يمكن التنبؤ بها 3.3.2.10 لا أعذار، من أي وقت مضى 3.3.3 أوسد-جبي زوج 3.3.4 غبب-أوسد زوج 3.3.5 أوسد-تشف زوج 3.3.6 الرافعة المالية 3.3.7 استراتيجية السرعة الأساسية 3.3.8 كاري تريد 3.3.9 نقود الإدارة 3.3.10 الفوركس الآجلة 3.3.11 خيارات الفوركس.

5.1 قصيرة الأجل 5.2 متوسطة الأجل 5.3 طويلة الأجل.

وهناك استراتيجية تداول شعبية أخرى بين المتداولين بالعملات هي تجارة التبادل التجاري. إن تجارة المحمل هي إستراتيجية يقوم فيها التجار باستعارة عملة ذات سعر فائدة منخفض واستخدام الأموال لشراء عملة مختلفة تدفع سعر فائدة أعلى. هدف المتداولين في هذه الاستراتيجية هو كسب ليس فقط فرق سعر الفائدة بين العملتين، ولكن أيضا للبحث عن العملة التي تم شراؤها أن نقدر.

كاري التجارة النجاح.

مفتاح التداول الناجح ليس مجرد تداول عملة ذات سعر فائدة مرتفع وآخر بسعر فائدة منخفض. بدلا من ذلك، أكثر أهمية من الانتشار المطلق بين العملات هو اتجاه انتشار. للحصول على تجارة حمل مثالية، يجب أن تكون طويلة عملة مع سعر الفائدة الذي هو في عملية التوسع مقابل العملة مع ثابت أو معدل الفائدة المتعاقد. هذه الدينامية يمكن أن يكون صحيحا إذا كان البنك المركزي للبلد الذي كنت طويلا يتطلع إلى رفع أسعار الفائدة أو إذا كان البنك المركزي للبلد الذي كنت قصيرة تبحث عن خفض أسعار الفائدة. كانت هناك الكثير من الفرص لتحقيق أرباح كبيرة في الماضي في تجارة حمل. لنلق نظرة على بعض الأمثلة التاريخية. (لمعرفة المزيد، وقراءة العملة كاري الصفقات تسليم)

وبالنسبة للجزء الأكبر من الوقت بين نوفمبر 2018 ونوفمبر 2018، قدم زوج العملات أود / كاد انتعاشا إيجابيا بنسبة 1٪ على الأقل. باستخدام 1٪ كمثال، والتي قد تظهر صغيرة، مع استخدام الرافعة المالية 10: 1 سيصبح العائد 10٪. خلال نفس الفترة، ارتفع الدولار الاسترالي أيضا من 93 سنتا ليغلق عند 1.025 مقابل الدولار الأمريكي، وهو ما يمثل لمسة أكثر من 10٪ من الارتفاع في زوج العملات. وهذا يعني أنه إذا كنت في هذه التجارة كنت قد استفادت من كل من العائد الإيجابي والمكاسب الرأسمالية.

استنتاج.

الشيء الرئيسي الذي يجب البحث عنه عند البحث عن تجارة محملة هو إيجاد زوج من العملات مع انتشار الفائدة المرتفعة والعثور على زوج تم تقديره أو في اتجاه صاعد. ومع التحركات التي اتخذتها معظم البنوك المركزية لتخفيض الفوائد نحو الصفر في محاولة لتحفيز اقتصاداتها، فإن الاهتمام العام في تجارة البضائع قد انخفض أيضا. ومع ذلك، فإن فهم الأساسيات الكامنة وراء تغيرات أسعار الفائدة هو أحد مفاتيح تنفيذ التجارة المحملة، وهو أمر ضروري عندما تعود الاستراتيجية إلى الوراء. القسم التالي سوف أعرض لكم لمفهوم كل مهمة لإدارة الأموال ضمن حساب الفوركس الخاص بك. (إذا كنت تحتاج إلى تجديد على أسعار الفائدة، والعودة إلى القسم 5.3 على أسعار الفائدة أو الرجوع إلى محاولة التنبؤ أسعار الفائدة)

كاري التجارة شرح مثال.

هناك العديد من الأشياء التي تجعل التداول التجاري مثير للاهتمام:

وتنتج تدفقات نقدية حقيقية انها تستغرق وقتا أقل من التداول اليوم ويمكن أن يكون أقل خطر من الاستراتيجيات الأخرى.

لكن هذه الاستراتيجية الجديرة بالاهتمام غالبا ما يتم تجاهلها لصالح تلك التي قد تحقق أرباحا سريعة.

أسعار الفائدة هي واحدة من أكبر العوامل الدافعة وراء تحركات العملة. وأحد الأسباب الرئيسية لذلك هو حمل التجارة. ببساطة، تحمل التداول هو استراتيجية للاستفادة من الفرق في أسعار الفائدة بين عملتين. وهذا يعني أن "المال الرخيص" يتم استعارته وتحويله وإقراضه بمعدل أعلى من العائد.

كيف العملة "كاري تجارة" يعمل.

لفهم صحيح للتجارة حمل، نحن بحاجة أولا إلى النظر في ما يحدث في الواقع عندما يتم تنفيذ التجارة في سوق الفوركس الفوري.

السوق الفورية يعني ببساطة للتسليم الفوري بدلا من التسليم في تاريخ لاحق. عند الدخول في التجارة، كنت في الواقع شراء عملة واحدة وبيع آخر لحجم معين من العقود، بسعر الصرف الحالي.

ومع ذلك، حيث أن معظم تداول العملات الأجنبية هو المضاربة والقيام به مع المال المقترضة، فمن الأنسب أن نفكر في عملة واحدة يجري اقتراضها، وأقرضت الآخر.

تماما مثل عندما تذهب إلى بنك شارع عالية، عند الاقتراض أو إقراض المال، ومن المقرر دفع الفوائد. انها لا تختلف في الفوركس.

والهدف الأساسي من التجارة تحمل هو اقتراض عملة ذات فائدة منخفضة، وإقراض عملة ذات مصلحة أعلى. ويؤدي ذلك إلى تدفق إيجابي لسعر الفائدة. يتم دفع أي فائدة المستحقة للتاجر - طالما أن الموقف لا يزال مفتوحا.

كاري للتجارة.

دورة كاملة.

تمتلك تجارة التداول القدرة على توليد التدفق النقدي على المدى الطويل. هذا الكتاب الاليكتروني يفسر خطوة بخطوة كيفية إنشاء الخاصة بك استراتيجية التداول تحمل. وهو يفسر الأساسيات للمفاهيم المتقدمة مثل التحوط والمراجحة.

هذه الاستراتيجية يمكن أن تكون مجزية جدا لأن الفائدة تدفع على كامل مبلغ العقد. وبما أن معظم تجار الفوركس يستخدمون الرافعة المالية، فإن تجارة الحمل يمكن أن تحقق عائدا كبيرا من الدخل. على الرغم من ذلك، هذا لا يخلو من المخاطر (انظر أدناه).

كيفية اختيار زوج العملات.

في العقد الماضي أو نحو ذلك، كانت العملات ذات الفائدة المنخفضة التي يفضلها التجار المتداولين الفرنك السويسري (تشف) والين الياباني (جبي). العملات الأكثر ارتفاعا في العملات الأجنبية هي الدولار الأسترالي (أود) والدولار النيوزلندي (نزد).

فلنفترض لهذا المثال أن سعر الفائدة الأساسي للدولار الأسترالي هو 2.5٪. في حين أن المعدل الأساسي للين الياباني هو 0.1٪. وهذا يعني أن هناك فرقا في معدل الفائدة الإجمالي بنسبة 2.4٪.

الآن نلقي نظرة على التدفقات النقدية في اثنين من الصفقات المتعارضة في أود / جبي بعد يوم كامل.

الجدول 1: التدفقات النقدية في المثال التجاري طويل الأجل / القصير.

عندما نشتري أود / جبي، ما نقوم به في الواقع هو اقتراض الين، وإقراض دولار أسترالي. مع الكثير القياسي، وسعر الصرف الحالي، وهذا يعني أننا نقترض ¥ 9،250،000 بسعر فائدة 0،1٪، وتقديم ما يعادل بالضبط وهو 100،000 دولار أسترالي بمعدل 2.5٪.

معدل الفائدة الإجمالي في الجدول 4-1 هو المعدل قبل تطبيق توزيع المبادلة. وفيما يلي شرح لكيفية حساب ذلك. لاحظ أنه بعد تطبيق الفارق، صافي الفائدة المدفوعة على الجانب القصير هو أعلى بكثير من تلك المكتسبة على الجانب الطويل. في حين كان مسبقا (الإجمالي) كان متطابقا.

بعد عقد الموقف بين عشية وضحاها، نحن "المستحقة" $ 6.04 من أقرض دولار أسترالي. ونحن مدينون $ 1.08 من الين الياباني المقترض. هذا هو مرة واحدة تم نشر معدل الفائدة (الرسم).

وبالتالي فإن الجانب الطويل سوف تعطينا صافي التدفق النقدي اليومي من 4.96 $.

عندما نبيع أود / جبي يحدث العكس. يجب علينا دفع الفائدة على الدولار الأسترالي، ونتلقى الفائدة على إيد الين. ولكن الفائدة الائتمانية الصغيرة على ودائع الين تصبح سلبية بمجرد إدراج الفارق.

وهذا يعني أننا يجب أن ندفع 8.19 $ يوميا للاحتفاظ موقف أود / جبي القصير.

من المهم أن نلاحظ، يتم تثبيت هذه المبالغ بين عشية وضحاها. يعتمد السعر في أي يوم على أسعار الفائدة والرسوم السائدة التي يتقاضاها الوسيط وسيط التعامل (انظر أدناه).

أود / جبي "شراء-عقد" مثال.

یبین الجدول 2 أدناه بیان الأرباح والخسائر لشراء طویلة الأجل وعقد شراء. المبالغ المعروضة هي لموقف دولار أسترالي / جبي من الحجم القياسي. ويبين الجدول ما سيحدث إذا فتحت هذه التجارة في بداية عام 2004، وعقدت لمدة عشر سنوات.

الجدول 2: العوائد طويلة الأجل في تجارة تحمل 10 سنوات.

وتؤدي التجارة إلى دخل صاف قدره 013 38 دولارا في مدفوعات الفائدة. ويبلغ سعر الصرف خلال هذه الفترة 12،941 دولارا. في هذه الحالة، تيار الدفع من الفائدة تحمل أكثر من تعويض عن تراجع التجارة. أكبر كونها بعد 2008 ليمان براذرز انهيار & # 8211؛ انظر الشكل 1.

وحتى مع رفع الرافعة المالية 10x، والتي من شأنها أن تغطي بسهولة الموقف، وهذا يعطي عائدات إجمالية قدرها 509٪ وعائد سنوي ما يقرب من 19.8٪ على مدى عشر سنوات.

ليس عائدا سيئا على الإطلاق بالمقارنة مع الاستثمارات الأخرى خلال نفس الفترة الزمنية.

كاري استراتيجيات التجارة.

استراتيجيات التجارة الأساسية تحمل هي:

شراء وعقد - يتم الاحتفاظ بوظيفة واحدة أو أكثر على المدى الطويل. يتم وضع الصفقات التكتيكية قصيرة الأجل للدخل الإيجابي. التحوط - يتم تخفيض مخاطر سعر الصرف أو إلغاؤها كلية.

إذا كنت تخطط لاستخدام استراتيجية التجارة حمل، فإن الخطوة الأولى هي العثور على الجمع الأكثر ربحية من وسيط مقابل زوج العملات.

تختلف الرسوم بشكل كبير بين الوسطاء، وعبر العملات المختلفة. لذلك فمن الضروري للتحقق من أن التجارة المخطط لها في الواقع يقدم أفضل عائد تعديل المخاطر.

لا تفترض أن التداول باليد سيكون مربحا في كل حالة. قد تبدو بهذه الطريقة للوهلة الأولى. مع بعض الوسطاء، ينتشر الفائدة واسعة بحيث يمكن أن تجعل الصفقات تحمل غير قابلة للحياة.

ويوضح الجدول أدناه فرص التجارة الرئيسية في الوقت الحاضر (انظر الجدول الكامل).